中金：维持中银香港(02388)“跑决胜负行业”评级目标价38.5港元

2023-04-08 数码

里面金发表研究分析报告称，延续里面银香港(02388)“跑对手企业”评分，由于息差更佳激短期内，上调2022年净利润预报3.1%至285.78亿港元，2023年净利润预报不变，目标价38.5港元，较当前跌幅有41.3%的上行空间。的公司1H22净利润272.32亿港元(累计增8.7%);归母销售收入134.72亿港元(累计增7.1%)，相符该行短期内。该行认为里面银香港年底息差弹性较大、资本低质量年中稳健，销售收入有望大幅更佳，延续首推。

分析报告里面称，里面银香港1H22修改后净利息收入累计增加8.7%，修改后净息差1.13%，同环比分别强化3bp/5bp。二季度修改后净息差1.19%，环比强化11bp，主要来自二季度HIBOR显着上升以及立即调优资本摆布。另息差主炮修改主要在于银行业将上半年外汇掉期产生收益由投资收益修改至利息收入。此外，由于7-8月份HIBOR进一步走高，该行预计银行业年底息差有望进一步更佳，全年修改后息差为1.21%，累计强化12bp。